（原标题：债市早报：5月出口增速大幅上扬；资金面整体较为均衡，债市窄幅震荡）

金融界、东方金诚联合推出《债市早报》栏目，为您提供最全最及时债市信息。

【内容摘要】6月7日，资金面整体较为均衡；银行间主要利率债收益率继续窄幅震荡；万科如期偿还6亿美元票据，今年已无到期境外债；亿达中国在香港接获清盘呈请，8月14日举行聆讯；深圳特区建发公告花旗国际主张申索公司至少14.07亿美元赔偿，因违反华南城优先票据展期签订的维好协议；6月7日，转债市场有所反弹，转债个券多数上涨；海外方面，6月10日，各期限美债收益率走势分化，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行。

一、债市要闻

（一）国内要闻

【李强主持召开国务院常务会议，听取关于当前房地产市场形势和下一步工作考虑的汇报】国务院总理李强6月7日主持召开国务院常务会议，听取关于当前房地产市场形势和下一步工作考虑的汇报。会议指出，房地产业发展关系人民群众切身利益，关系经济运行和金融稳定大局。要充分认识房地产市场供求关系的新变化，顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台政策措施落地见效，继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施。对于存量房产、土地的消化、盘活等工作既要解放思想、拓宽思路，又要稳妥把握、扎实推进。要加快构建房地产发展新模式，完善“市场+保障”住房供应体系，促进房地产市场平稳健康发展。

【5月出口增速大幅上扬】根据海关部署公布的数据，以美元计价，2024年5月出口额同比增长7.6%，4月同比增长1.5%；5月进口额同比增长1.8%，4月同比增长8.4%。

点评：主要受去年同期基数显著下沉，以及当前出口动能较强带动，5月出口额同比增速大幅上扬，好于市场普遍预期。整体上看，外需回暖及稳外贸政策持续显效，是年初以来出口恢复正增长的主要原因。另外，当前我国对东盟等发展中经济体出口态势明显好于对美欧等发达经济体，汽车出口继续保持较快增长水平，都显示我国出口外贸结构正在改善。

【金融监管总局、住建部已联合印发《关于进一步发挥城市房地产融资协调机制作用 满足房地产项目合理融资需求的通知》】据住建部主管《中国建设报》发布，近日，金融监管总局和住房城乡建设部已联合印发《关于进一步发挥城市房地产融资协调机制作用满足房地产项目合理融资需求的通知》。这是今年1月两部门印发《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》后，再次针对城市协调机制联合发文，为优化完善城市协调机制提出了多项可操作、可落地的工作举措，致力于加强项目推送效率和质量，更加精准支持房地产项目合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。

【证监会就《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》公开征求意见】据证监会6月7日发布，为进一步规范中国证监会及其派出机构行政处罚裁量，统一执法尺度，增强裁量公开性，实现裁量公正，证监会系统梳理近年行政处罚实践、广泛调研听取各方意见建议、充分借鉴国内外成熟经验，研究制定《中国证监会行政处罚裁量基本规则(征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。

【上交所、深交所：对债券、基金等交易中可能影响本所系统安全等行为予以重点监控】6月7日晚，上交所发布就《上海证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》公开征求意见的通知。同日，深交所发布就《深圳证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》公开征求意见的通知。细则指出，本所对债券、基金、存托凭证等证券交易中可能影响本所系统安全或者正常交易秩序的异常交易行为参照前款标准予以重点监控。

【商业银行不得代销私募基金：多家银行确已收到征求意见通知】据媒体报道，近日，有传闻称有关部门将修订商业银行代销私募投资基金相关规定，征求意见稿中明确：商业银行不得代销本通知规定范围以外的机构发行的产品，不得代理销售私募投资基金或通过借道其他持牌金融产品的方式变相代理销售私募投资基金。债券、实物贵金属以及国家金融监督管理局另有规定的除外。对此，记者独家获悉，多家银行确已收到征求意见通知，有关部门正在组织相关方开会讨论。

【2024年端午节假期国内旅游出游1.1亿人次】2024年端午节假期，全国文化和旅游市场总体平稳有序。据文化和旅游部数据中心测算，全国国内旅游出游合计1.1亿人次，同比增长6.3%；国内游客出游总花费403.5亿元，同比增长8.1%。

【5月末央行黄金储备结束“18连增”，外汇储备规模上升】央行发布最新数据显示，5月末央行黄金储备为7280万盎司，较4月末维持不变。此前已连续18个月上升。5月末我国外汇储备规模约为32320亿美元，较4月末上升约312亿美元，升幅为0.98%。

（二）国际要闻

【美国5月非农新增就业与薪资数据全面超预期】6月7日，美国劳工统计局公布数据显示，美国5月非农就业人口增长27.2万人，大幅高于预期的18万人，同时较前值17.5万人（下修为16.5万人）大幅反弹。其中，医疗保健、政府部门、休闲和酒店业成为就业增长的主要引擎。5月平均时薪同比增速为4.1%，高于预期和前值的3.9%，环比增速从上月的0.2%反弹至0.4%，预期为0.3%。5月失业率为4%，较前值和预期上升0.1个百分点，为两年多来首次升至该水平。5月劳动参与率较4月前值下行0.2个百分点，降至去年年初以来的最低点62.5%。

点评: 5月新增非农超预期，主要是对4月偏弱数据的“正常化”，4-5月新增非农就业平均为21.9万人，相对一季度均值26.7万人仍有所放缓。近期美国经济数据出现走弱迹象，4-5月新增非农就业仍然在20万以上，显示美国短期增长韧性仍存，背后可能是来自美国财政支持以及移民的贡献。考虑到近期就业市场数据显示劳动力市场失衡已经明显缓解：4月岗位空缺与失业人数之比124%，已回落至2019年水平，预计5月薪资增速回升或不可持续。预计短期内美国新增非农就业仍将逐步回落，最早降息时点可能出现在9月。

（三）大宗商品

【国际原油期货价格继续收涨，NYMEX天然气期货价格收涨】6月10日，WTI 7月原油期货收涨2.21美元，涨幅超过2.92%，报77.74美元/桶；布伦特8月原油期货收涨2.01美元，涨超2.52%，报81.63美元/桶；COMEX 8月黄金期货收涨0.09%，报2327美元/盎司；NYMEX天然气期货价格收涨1.54%至2.983美元/百万英热单位。

二、资金面

（一）公开市场操作

6月7日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，当日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有1000亿元逆回购到期，因此单日净回笼资金980亿元。

（二）资金利率

6月7日，资金面整体较为均衡。当日DR001上行6.79bp至1.727%，DR007下行1.41bp至1.772%。

数据来源：Wind，东方金诚

三、债市动态

（一）利率债

1.现券收益率走势

6月7日，5月出口数据超预期高增，小幅压制市场情绪，当日银行间主要利率债收益率继续窄幅震荡。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券240004收益率上行0.15bp至2.3070%；10年期国开债活跃券240205收益率上行0.25bp至2.3895%。

数据来源：Wind，东方金诚

债券招标情况

数据来源：Wind，东方金诚

（二）信用债

1. 二级市场成交异动

6月7日，6只地产债成交价格偏离幅度超10%，为“21金地04”、“21远洋控股PPN001”跌超11%，“22万科06”跌超14%，“20万科08”跌超17%，“H1碧地04”跌超41%；“H1碧地03”涨21%。

6月7日，2只城投债成交价格偏离幅度超10%，为“18什邡国投债”“18信丰城投债01”跌超32%。

2. 信用债事件

万科：公司公告，“23万科MTN003”拟于6月15日付息6140万元；如期偿还6亿美元票据，今年已无到期境外债

深圳特区建发：公司公告，花旗国际主张申索公司至少14.07亿美元赔偿，因违反华南城优先票据展期签订的维好协议。公司将依法依规积极组织应诉。

亿达中国：据香港司法机构网站披露，亿达中国在香港接获清盘呈请，8月14日举行聆讯。

中天金融：公司公告，公司合并重整案第二次债权人会议表决截止时间再次延长至6月20日，因部分债权人决策所需时间较长，难以在原表决期限内完成表决。

四川成阿发展：公司公告，公司因违规使用“23成阿债”募集资金，被四川证监局出具警示函。

金鸿控股：公司公告，公司为优化公司现金流、优化资产结构，拟4500万元出售办公楼，预计交易将亏损1932万元。

国厚资管：受托管理人西部证券公告，“19国厚01”持有人会议拟于6月12日召开，审议本金展期1年、发行人追加担保议案。

大发地产：公司公告，香港清盘呈请聆讯押后至6月24日举行。

中山火炬：穆迪出于商业原因，撤销中山火炬公资集团“B1”企业家族评级。

华电集团：惠誉确认华电集团“A”长期外币发行人评，展望维持“负面”。

中梁控股：公司公告，前5个月累计合约销售额约80.6亿元，同比减少55.02%。

祥生控股集团：公司公告，前5个月归属集团合约销售总额约19.39亿元，同比下降75.4%。

宝龙地产：公司公告，前5个月合约销售总额61.89亿元，同比减少58.78%。

建业地产：公司公告，前5个月物业合同销售总额35.3亿元，同比减少59.7%。

金地集团：公司公告，5月实现签约金额65.1亿元，同比下降50.78%。

合景泰富：公司公告，5月预售额11.8亿元，同比下降50.4%。

昆明城投建设投资：公司公告，公司承兑的4张商票逾期（共计172万元），系持票人提示付款清算方式不合公司规定，现均已结清，不存在信用风险。

（三）可转债

1. 权益及转债指数

【权益市场三大股指涨跌互见】 6月7日，A股高开回落，午后震荡回升，上证指数收涨0.08%，深证成指、创业板指分别收跌0.90%、2.16%。当日，两市成交额7191.9亿元，较前日显著缩量1280亿元，北向资金逆势净卖出7.05亿元。当日，申万一级行业大多上涨，环保、房地产涨超2%，综合、商贸零售、公用事业等8个行业涨超1%；下跌行业中，电力设备、食品饮料跌逾1%，其余行业跌幅较小。

【转债市场主要指数小幅收涨】 6月7日，转债市场有所反弹，当日中证转债、上证转债、深证转债分别收涨0.15%、0.08%、0.25%。当日，转债市场成交额822.4亿元，较前一交易日缩量187.2亿元。转债市场个券多数上涨，536支转债中，342支上涨，187支下跌，7支持平。当日，上涨个券中，横河转债涨超13%，文灿转债涨超7%，岭南转债、三房转债涨超6%；下跌个券中，双良转债跌逾8%，正裕转债跌逾6%，华统转债跌逾5%。

数据来源：Wind，东方金诚

2. 转债跟踪

6月7日，航宇科技发行可转债获交易所审核通过；聚合顺、汇成股份发行可转债获证监会注册批复。

6月7日，泉峰转债公告将转股价格由22.24元/股下修至9.19元/股；西子转债公告董事会提议下修转股价格；斯莱转债、闻泰转债公告不下修转股价格；海泰转债公告不下修转股价格，且未来三个月（2024年6月11日至2024年9月10日）内，如再次触发下修条件，亦不选择下修；再22转债公告不下修转股价格，且未来6个月（2024年6月8日至2024年12月8日）内，如再次触发下修条件，亦不选择下修；科华转债、双良转债、长集转债、大丰转债公告预计触发转股价格下修条件。

（四）海外债市

1. 美债市场

6月10日，各期限美债收益率走势分化。其中，2年期美债收益率保持在4.87%不变，10年期美债收益率上行4bp至4.47%。

数据来源：iFinD，东方金诚

6月10日，2/10年期美债收益率利差倒挂幅度收窄4bp至40bp；5/30年期美债收益率利差扩大2bp至11bp。

6月10日，美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率上行1bp至2.31%。

2. 欧债市场

6月10日，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行。其中，德国10年期国债收益率上行5bp至2.67%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别上行12bp、13bp、9bp和11bp。

数据来源：英为财经，东方金诚

中资美元债每日价格变动（截至6月10日收盘）

数据来源：Bloomberg，东方金诚整理

本文源自：金融界食品饮料板块股票有哪些